Диверсификация

В чем смысл диверсификации

Понять смысл диверсификации помогает известная английская пословица, в которой не рекомендуется класть все яйца в одну корзину. Фермер, который сложил все яйца в одну емкость, рискует лишиться всего, что собрано за день, если корзина, например, опрокинется. Если же емкостей будет несколько и они будут расположены в разных местах, вероятность потерь значительно снижается. При этом важно, чтобы соблюдался баланс. Если мест для хранения слишком много и они находятся далеко друг от друга, будет сложно что-то приготовить из яиц. В предпринимательской деятельности это означает, что повышаются затраты на организацию бизнес-процессов.

Зачем нужна диверсификация

Выбирая диверсификационную стратегию, бизнес решает ряд важных задач:

• снижает риски, вызванные падением спроса на предлагаемую продукцию;
• уменьшает вероятность банкротства – частого явления в условиях нестабильной рыночной среды;
• повышает рентабельность производства, открывает новые перспективы в отношении использования ресурсов компании;
• повышает способность предприятия или организации подстраиваться под любую экономическую ситуацию.

Преимущества

Главные плюсы диверсификации:

• минимизация рисков, связанных с крупными финансовыми потерями. Если одна «корзина» перестает приносить доход, остальные компенсируют эти потери;
• допустимость внедрения при любом состоянии фирмы. Диверсификацию нередко применяют в качестве инструмента для выхода из затяжного кризиса;
• снижение зависимости от внешних источников финансирования (в том числе от кредиторов);
• повышение конкурентоспособности компании благодаря работе по принципу: «Не сработал один проект, выручит другой».

Недостатки

К минусам диверсификации относят:

• подверженность рискам, связанным с изменениями ситуации на рынке. Например, компания расширяет ассортимент предлагаемых товаров или услуг, но из-за кризиса в экономике покупательская способность клиентов падает. В результате бизнес может стать убыточным;
• необходимость в большом количестве ресурсов. Это не обязательно деньги. Могут потребоваться дополнительные производственные мощности, новые сотрудники, которым придется работать в более интенсивном режиме.

Виды

Диверсификация может быть:

• связанной, когда выпускается продукт, схожий с уже существующим ассортиментом. Это наиболее простой подход, который не требует нового оборудования;
• несвязанной. В этом случае запускается производство, не связанное с основным. Такая диверсификация, как правило, требует больших вложений;
• смешанной, когда формируется портфель активов, которые могут относиться как к связанному, так и несвязанному видам.

Типы

В зависимости от выбранного объекта могут быть диверсификация:

• производства – расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• бизнеса – путем вложения средств в различные источники дохода;
• рисков, цель которой – минимизировать риск полной потери капитала;
• экономики – снижение зависимости от отдельных отраслей;
• инвестиций, осуществляемых в виде акций, облигаций, валюты, драгоценных металлов, недвижимости;
• капитала – вложение средств в разные направления производства и сервиса, не связанные между собой.